Финансы 04 марта 2019

Триллион на биржу. В России прибавилось индивидуальных инвесторов

Все больше сограждан выходят на фондовый рынок. Профессиональные участники рынка ценных бумаг подводят итоги 2018 года, суть которых - усиление роли индивидуальных инвесторов.

Иллюстрация violetkaipa/shutterstock.com

Национальное рейтинговое агентство (НРА) в своем обзоре деятельности инвестиционных компаний, а также рынка инвестиционных и брокерских услуг в России за 2018 год отметило рост уникальных клиентов. Поясним - один и тот же человек может иметь брокерские счета в нескольких компаниях, так что от «двойного учета» данные очищены.

Количество таких клиентов в системе торгов Московской биржи возросло на конец четвертого квартала прошлого года на рекордные 34%, достигнув невиданного показателя - 2 миллиона. При этом «активных» клиентов, т. е. совершающих регулярные операции на бирже, из них около 10% - 201 тысяча.

Пятерка лидеров-брокеров по количеству клиентов остается стабильной, это: ООО «Компания БКС» (316,7 тысячи клиентов), АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ» (201,2 тысячи), АО «Открытие Брокер» (141,5 тысячи), ООО «АТОН» (49,5 тысячи), ООО «АЛОР +» (34,5 тысячи клиентов).

Рекорды ставятся не только по количеству счетов, но и по суммам, которые граждане направляют на покупку акций и облигаций. Объем средств населения на фондовом рынке, по данным биржи, по итогам прошлого года преодолел историческую отметку 1 трлн рублей. Так, физическими лицами было приобретено облигаций на 185 млрд рублей - это троекратный рост по отношению к 2017 году.

Отметим, что в прошлом году, за исключением его финишного месяца, активно снижались проценты по банковским вкладам. Облигации, которые являются долговыми ценными бумагами, для продвинутых россиян стали понятной альтернативой депозитам. Тем более что инвестиционный доход от владения облигациями перестали облагать налогом (под налог попадает теперь лишь доход от спекуляций облигациями).

Число индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) выросло на 66% за год, превысив полумиллионную планку (на начало 2018-го - 302 тысячи). Рост заинтересованности в ИИС может быть обусловлен тем, что инвестор имеет право на один из двух видов инвестиционных вычетов по НДФЛ: первый - в размере 13% на сумму ежегодного взноса до 400 тысяч рублей (возврат до 52 тыс. руб. в год); второй - освобождение от налогообложения всей суммы дохода, полученного на ИИС при закрытии счета.

Если же взять цифры по всему рынку, а не только по операциям граждан, то обратим внимание, что общий объем торгов рынков (акции, облигации, производные ценные бумаги - «деривативы», «Форекс», денежный) на Московской бирже за 12 месяцев 2018 года составил 860,5 трлн руб. (на 3% ниже итогов прошлого года). При этом, за исключением денежного рынка, во всех остальных сегментах отмечена позитивная динамика.

Объем торгов акциями составил 10,8 трлн руб. - то есть на 18% больше по сравнению с данными за 2017-й. Иностранные инвесторы продолжают удерживать здесь лидерство в структуре торгов (на них приходится 48%, это на уровне 2016 - 2017 годов).

Между тем глава Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев прогнозирует, что с помощью крупных банков, активно развивающих в последний год собственные торговые платформы, приток частных инвесторов на рынок ценных бумаг в 2019 году усилится.

НАУФОР связывает текущий всплеск интереса к фондовому рынку у населения с работой крупных банков - именно они предоставляют своим многочисленным клиентам с депозитами услуги по обслуживанию их капиталов на рынке ценных бумаг. Со снижением ставок по вкладам клиенты ищут более доходные инструменты.

Тимофеев также обратил внимание, что не только российские акции привлекают иностранных финансистов. Все больше наших сограждан покупают зарубежные ценные бумаги, причем делать это можно теперь и в России. Так, Санкт-Петербургская биржа торгует акциями уже почти 600 американских эмитентов и собирается в 2019 году увеличить число иностранных ценных бумаг, обращающихся на этой площадке, до 2,5 тысячи.

Вывод из этого можно сделать такой. В 1990-е мечта о народном капитализме потерпела крах. В ходе приватизации в стране появились десятки миллионов собственников - мелких акционеров. В основном это были люди, получившие акции в награду за многолетний труд. Кроме того, некоторые граждане с умом вложили ваучеры. Но эти собственники за редким исключением продали свои акции.

Нынешние акционеры вкладывают собственные живые деньги, а потому действуют более вдумчиво. Да и законы уже более продвинуты, чем четверть века назад. Не говоря уже об инфраструктуре рынка. Так что второй заход народного капитализма может оказаться успешнее.