Неделя на биржах: триллионы от картеля
Индекс РТС начал минувшую неделю на уровне 1148 пунктов, а закончил ее на отметке 1116,5 пункта. Недельный максимум (1156,6 пункта) зафиксирован в понедельник, а минимум (1111,8 пункта) - в пятницу. Такой расклад не сулит на новой неделе подъема, более вероятен дальнейший спад котировок.
Фото: stevepb / pixabay
Структура момента. Неожиданное для большинства решение Банка России поднять ставку стало результатом ситуации на финансовом рынке. И оно же является фактором, который будет действовать на него в ближайшее время. Напомним, что совет директоров Банка России 14 декабря принял решение повысить ключевую ставку на 0,25% — до 7,75% годовых. Это второе повышение ставки за год, первое было в сентябре.
Ключевым фактором, повлиявшим на ход глобальных биржевых торгов, стала неожиданная стабильность нефтяных котировок. Баррель нефти сорта «Брент» стоит 60,3 доллара, что на уровне прошлой недели. Рынок спокойно пережил новость предшествующего уик-энда о том, что страны ОПЕК и не-ОПЕК заключили новое соглашение о сокращении добычи нефти с 1 января 2019 года. Добыча сокращается на 1,2 млн баррелей в сутки. На 800 тыс. баррелей добычу уменьшит картель, еще на 400 тыс. баррелей - страны, не входящие в него.
«По отношению к октябрю 2018 года мы должны будем сократить добычу на 2%, это примерно 200 - 220 тыс. баррелей. Сокращение будет проходить плавно, в зависимости от возможностей наших технологических, климатических», - рассказал министр энергетики России Александр Новак в интервью телеканалу «Россия 24».
От роста котировок в результате создания большого картеля ОПЕК+ за два с половиной года бюджет РФ получил дополнительно 5 трлн рублей, а нефтяные компании - около 2 трлн рублей. Это позволило стабилизировать ситуацию с бюджетом, пояснил министр.
Фактор второй: унция сбросила десятку. Унция золота котируется по $1242,3, потеря в цене - 10 долларов. Тонна меди стоит 6070 долларов, движения цен по этому товару не было.
Третий: евро похудел. На мировом рынке эта валюта оценивается в 1,1307 долл., евро подешевел на полцента. На прошлой неделе заседало руководство европейского ЦБ, ключевая ставка в еврозоне осталась 0,0% годовых. Но вряд ли снижение объясняется этим - все ждали, что так и будет. У нас на рынке «Форекс» доллар стоит 66,7506 руб., «зеленый» против рубля подорожал на сорок копеек.
Официальные курсы Банка России в рублях: 75,3890 - за евро и 66,4337 - за доллар. Криптовалюта биткоин стоит 3220 долл., что на 320 долларов меньше, чем неделю назад.
Четвертый: неудачная эмиссия Минфина. Ведомству удалось продать лишь половину предложенного объема облигаций федерального займа. На аукционах в среду ведомство предложило облигаций на 21 млрд руб.
Часть облигаций «классические». Из 16,2 млрд руб. продать удалось лишь на 8,9 млрд руб., доходность - 8,35%. В принципе государство могло бы распродать и побольше ценных бумаг, но остальные покупатели согласны были подписаться лишь на большую доходность. На втором аукционе были размещены облигации «с плавающим доходом» на 4,7 млрд руб., здесь разрыв спроса и предложения был минимальным, очевидно, из-за гибких условий выпуска этих бумаг.
Пятый: доходность ОФЗ. Рост доходности облигаций, как мы сказали, уже стал фактом. Инфляция потихоньку разгоняется, причем в январе неизбежно ее очередное ускорение. Как отмечено в пресс-релизе ЦБ, принятое решение носит упреждающий характер. С учетом принятого решения ЦБ РФ прогнозирует годовую инфляцию в интервале 5 - 5,5% по итогам 2019 года с возвращением к 4% в 2020-м.
Шестой: капитал теряет родину. Отток капитала из России за первые одиннадцать месяцев текущего года вырос в 3,3 раза относительно января - ноября 2017 года.
Материал опубликован в газете «Санкт-Петербургские ведомости» № 235(6344) от 17.12.2018 под заголовком «Триллионы от картеля».
Комментарии