Песчинки в океане денег: особенности игры на валютной бирже
Валютные игры «на деньги» манят россиян. Сделать их цивилизованными и вести эти игры в национальной юрисдикции - такая задача стоит перед деловым сообществом. Когда-то страны обеспечивали свои деньги звонким металлом. Подобная жесткая привязка обеспечивала стабильность. Но потрясения ХХ века, начиная с Первой мировой войны, лишили валюты обеспечения - слишком легко для правительств оказалось обеспечить расходы бесконтрольной работой печатного станка.
Игра на валютной бирже кажется для некоторых легкой альтернативой работе на производстве или в лаборатории. К сожалению, жизнь расставляет все по своим местам слишком поздно... Вот над чем нужно ломать голову начинающим «игрокам». ФОТО Алексея ФИЛИППОВА/Т
Классика биржи
Как работает биржа? Продавец вводит в ее торговую систему ценные бумаги, покупатель - деньги. До конца торгов вывести активы нельзя. Первый вводит в торговую систему заявку на продажу, второй - на покупку. Если цены сходятся, то происходит сделка. По окончании торгового дня биржевая клиринговая палата проводит расчет.
По похожей схеме (с поправкой на тонкости документооборота) работают и товарные биржи. Для валютных рынков товаром являются деньги. Международная торговля идет, поэтому обмен валютами жизненно необходим. Но обменные операции быстро стали вещью в себе - значительное количество участников рынка занимаются чистой спекуляцией, а не обслуживанием товарных потоков.
Допустим, у вас есть сбережения в долларах. При этом вы уверены, что «американец» относительно японской иены подешевеет. Тогда вы продаете свои доллары за иены. Если ваши предположения правильны, то все происходит по вашему сценарию. Вам остается только почувствовать момент, когда доллар перестанет падать, а иена, соответственно, расти. В этот момент вы покупаете доллар за иены, естественно, «зеленых» на руках у вас образуется больше, чем было вначале. Так, играя на ослабление фунта, разбогател Джордж Сорос.
Инфляция в разных странах идет с разной скоростью, процентные ставки в государствах отличаются. Статистические данные, новости о политических кризисах, крупных забастовках, природных катастрофах и рукотворных авариях - все это для валютного спекулянта лишь поводы для игры на повышение или понижение.
Игра с «плечом»
Обычный человек обладает ничтожными сбережениями: даже сто тысяч долларов - песчинка для международного валютного обмена. Но с помощью дилеров можно играть с «плечом», которое по-другому называется финансовым рычагом: ваш депозит лишь гарантия вашей платежеспособности.
При плече 1 к 10 участник рынка с 10 тыс. долларов играет так, будто у него 100 тыс. долларов. Удачный ход, который приносит выигрыш «всего» 1%, увеличивает капитал в нашем примере на 1 тыс. долл., то есть на 10% от вложений. И это может быть всего за сутки.
Заманчиво? Совсем нет! Ведь плечо одинаково умножает и прибыль, и убыток... Если рынок идет против мелкого спекулянта, то тому остается только грустно смотреть, как тает его «страховой депозит». Когда он совсем растает, дилер предложит принести еще денег из дома. Не можете - тогда дилер закроет вашу валютную позицию. Он ведь зарабатывает на комиссионных.
Многие, чтобы почувствовать себя биржевым спекулянтом, не имея на то солидных сумм, идут на рынок «Форекс». Напомним, что Forex, иногда FX (от англ. Foreign Exchange - «зарубежный обмен») - это рынок межбанковского обмена валюты. Такой рынок родился, когда в конце 1970-х в экономическом мире произошла тихая революция - умерла Бреттон-Вудская система, по которой доллар обменивался на золото по $35 за унцию. Прочие валюты капиталистических стран были строго привязаны к доллару.
После того как при президенте Никсоне США отказались исполнять требования по предъявлению желтого металла подателям бумажных долларов, все валюты стали обычным биржевым товаром. Руководитель СРО «Ассоциация форекс-дилеров» Евгений Машаров рассказал о том, как сегодня идет процесс зарубежного обмена валютой.
В России этот рынок развивается с 1990-х. В отличие от услуг банков и брокеров на фондовом рынке «Форекс» долгое время был в «серой зоне». Россиянам предлагали открыть счет в зарубежных компаниях, при этом не слишком акцентируя внимание, что в случае конфликта судиться придется на каких-нибудь далеких островах, по месту регистрации юридического лица конторы. Да и банальный криминал (собрать деньги на депозиты, а потом сбежать с ними) был не редкостью. Бывало, что под обменные конторы маскировались финансовые пирамиды.
Восьмерка главных
Лишь в конце 2014 года президент РФ Владимир Путин подписал закон о регулировании внебиржевого рынка «Форекс» в России. С 2016-го все форекс-дилеры обязаны лицензировать свою деятельность и вступить в саморегулируемые организации (СРО). В мае 2017 года Банк России утвердил базовый стандарт для этого сектора. На данный момент в стране работают всего 8 дилеров.
Евгений Машаров подсчитал, что клиентов у этих российских дилеров в совокупности 7,5 тысячи человек. Вместе с тем в стране есть приблизительно 400 тысяч человек, которые открыли счета в форекс-дилерах, зарегистрированных в зарубежных юрисдикциях. Так как каждый клиент это $5 - 10 тыс., то в этой сфере крутится где-то 400 млн долларов.
«Нельзя сказать, что зарубежные коллеги работают с россиянами незаконно. Ведь наши сограждане имеют право открывать счета за границей. А филиалов на территории России у иностранных компаний нет. Клиентов можно привлечь и через Интернет, и через звонки», - говорит эксперт.
Привлечение игроков к российским дилерам возможно именно благодаря лучшей защите интересов клиентов. Когда те поймут, что сервис у отечественных компаний не хуже, а правовая обеспеченность на два порядка выше, переток средств должен идти. «За полтора года 60% клиентов остаются в нуле, 20% выигрывают, столько же проигрывают», - подсчитал заместитель председателя экспертного совета СРО Илья Ванин.
И признал, что хотя этот рынок похож на казино, знание экономики позволяет здесь выигрывать умным, а не просто удачливым.
Здесь можно добавить: в отличие от владения акциями, которые являются долей в собственности компаний, а значит, дают право на долю в ее прибыли, дивиденды «Форекс» не платит. А спекулировать мелкому игроку против крупнейших банков очень сложно, практически невозможно. Несопоставим не только капитал, но и доступ к информации, уровень образования. Раз за разом в плюсе может оставаться либо финансовый гений, либо ясновидящий... Ну а дилер, даже честный, повторю, свою комиссию получит в любом случае.
Как рассказал начальник клиентского отдела Северо-Западного филиала Московской биржи Сергей Филяев, профессиональное сообщество брокеров заинтересовано в выстраивании долгосрочных отношений с клиентами. Поэтому биржа реализовывает образовательные программы, многие знания пользователи Интернета могут получить бесплатно.
На организованном рынке акций обращаются ценные бумаги 230 эмитентов. Рынок облигаций еще шире. Есть возможности вложить деньги и в операции с товарными активами, например, различными сортами нефти, а также золотом.
Но всем приходится объяснять: инвестиции это всегда риск. «Играя» даже с самыми лучшими акциями или с самой надежной валютой, можно остаться в проигрыше. Так что дело не в активах, а в головах владельцев капиталов.
Материал опубликован в газете «Санкт-Петербургские ведомости» № 191 (6300) от 15.10.2018 под заголовком «Песчинки в океане денег».
Комментарии