Эксперт: «Сейчас нет оснований ждать падения ставок по кредитам»

У специалистов возраст измеряют не годами жизни, а продолжительностью трудового стажа. Вот почему Игорь Жигунов, хоть и родился в 1976 году, считается одним из самых опытных ипотечных банкиров страны. О новом банковском инструменте — секьюритизации ипотечных портфелей – эксперт рассказал обозревателю нашей газеты.

Эксперт: «Сейчас нет оснований ждать падения ставок по кредитам» | ФОТО Vallav/Shutterstock.com

ФОТО Vallav/Shutterstock.com

- Игорь Витальевич, какие новации готовятся для ипотечного рынка?


- В первую очередь - платформа и технология не только для привлечения клиентов, но и рыночного фондирования под такие кредиты. Это своего рода «кредитная фабрика», где все процедуры максимально стандартизованы, а технологии учитывают последние изменения рынка цифровых и онлайн-сервисов. Кроме того, специалисты по фондированию ипотечного кредитования сотрудничают с первичными кредиторами - банками, которые не входят в топ-15 финансовых структур. Потому что банки-гиганты делают подобные платформы каждый под себя.

Суть последних инноваций в том, что технология массового кредитования нужна не только банкирам, но и потребителям - населению и предпринимателям.

- Поясните, что она дает обычным гражданам?


- Из 142 миллионов россиян 90 миллионов имеют кредиты. Это большая часть взрослых граждан. Нередко жена берет кредит, чтобы погасить платеж за мужа, а сын - за мать. Так что закредитованность семей может достигать порой 80%, а платежная нагрузка на семейный бюджет составлять более 50 - 60% дохода в месяц.

Одна из передовых идей - консолидировать все долги, заменить их одним, причем по минимальной ставке. Я не говорю о займах в микрофинансовых организациях, где ставки составляют многие десятки (а то и сотни) процентов годовых. Но даже «нормальный», но необеспеченный банковский кредит стоит 25% годовых. А обеспеченный - уже вдвое дешевле. Так что, как вы говорите, обычному человеку наша схема может дать многое.

- За счет чего пойдет удешевление кредита?


- За счет растущего интереса банков к получению стабильных денежных потоков. Я называю это секьюритизацией (от англ. securities - «ценные, защищенные бумаги»). Банк, который выдает кредит, формирует портфель ипотечных активов. Эти активы генерируют стабильный денежный поток.

Инвесторы-покупатели будут получать свои проценты, а банк-кредитор - фондирование для дальнейших кредитных операций. Экономика сделок секьюритизации подразумевает немалый объем закладных, как правило, от 3 млрд рублей. Малым банкам с их объемом выдачи ипотеки такой объем сложно накопить в разумные сроки. Издержки, которые неизбежны при выходе на этот рынок, поглотят всю доходность. А вот пулу из нескольких небольших банков, который объединит специализированный оператор, взять такой барьер по силам.

Мы сразу определяем экономику некрупного кредитора тем, что можем выкупить его актив, этот актив - сам кредит. Мы выкупаем его в течение месяца-двух. Главное для банка - не будет разрыва ликвидности (когда он привлекает средства в краткосрочные депозиты, но дает долгосрочные кредиты) и нет процентного риска. Это дает описанная нами модель фондирования бизнес-процесса.

- Надо полагать, что новейшие цифровые технологии, тот же блокчейн, вам помогут?


- Умное слово «диджитал», звучит красиво! Да, сейчас появился сервис электронной регистрации сделки. Но иногда у клиента, например, возникает необходимость ввести изменения в договор, оформить закладную. И тут выясняется, что в «цифру» еще не все переведено. Пока нет полного цикла, чтобы клиент мог сделать все, «не вставая с дивана»: от подписания кредитной сделки и закладной до погашения кредита и регистрационной записи о залоге. Это то, что еще предстоит реализовать.

Мы создаем механизм электронного документооборота, но чтобы он заработал в полном формате, понадобится еще модернизировать правовую базу и инфраструктуру. Пока хоть один визит в банк, но все равно нужен.

- Как вы думаете, что будет с процентами по кредитам?


- Сейчас нет оснований ждать падения ставок. Может быть, в ближайшие месяцы за счет переоформления кредитов, которые были выданы несколько лет назад под 14 - 15% годовых, статистика покажет, что ставка снижается. Но по новым кредитам она уже растет. Кредит под 8% годовых сегодня - это нулевая, если не отрицательная, маржа по ипотеке. Уверен, что средневзвешенная ставка по всем кредитным продуктам к концу года будет больше, чем сейчас.

И тогда начнется период «перетока вкладчиков». Традиционно большинство депозитов заканчивается в декабре. В период с декабря по февраль вкладчики бродят по рынку. У них кончаются вклады, они смотрят, где процент выше, заключают новые договоры, обычно на год. Два процентных пункта разницы по депозиту - огромный стимул. А рост стоимости фондирования - это рост и цены кредитов.

- Мы жили при высоких ставках по займам, Банк России долго добивался их снижения. Вот теперь вектор изменился. Появятся ли новые обманутые вкладчики?


- Тут вопрос в эффективности бизнес-модели конкретного банка. Я считаю, что возможны три стратегии успеха. Первая - быстро перепродать кредит, моментально заработав.

Вторая - держать кредит долго-долго. Но для этого нужен постоянный источник дешевых денег (например, в рамках федеральных программ). И банк при этом будет зарабатывать на дополнительных сервисах для клиента, доходность же самого кредита станет минимальной.

Третий путь - кредитно-рефинансируемый бизнес, когда перепродаются (рефинансируются) не все кредиты, а их значительная часть, что позволяет получать доход как процентный, так и от продажи пулов. Но это уже, конечно, касается профессионалов.

Я вижу, как меняется психология у обывателей. Это при нулевом первом взносе у гражданина расставание с квартирой может проходить легче (ничего своего не вложено), а вот с родными квартирами (полученными по сделке с улучшением жилищных условий) или теми, что выкуплены наполовину, - нет.

А вообще у рынка ипотеки в России большие перспективы. Это ведь не просто покупка жилья, но и мощный рынок сделок кредитования под залог как жилых, так и нежилых объектов, вообще всей недвижимости - и жилой, и производственной, и коммерческой, и земельных участков.

#кредиты #банки #интервью

Материал опубликован в газете «Санкт-Петербургские ведомости» № 039 (6392) от 04.03.2019 под заголовком «Кредит на самообслуживании».


Комментарии



Загрузка...

Самое читаемое

#
#
Штраф за «голый» смартфон. Как покупателей «раскручивают» в салонах электроники
27 Мая 2019

Штраф за «голый» смартфон. Как покупателей «раскручивают» в салонах электроники

В салонах техники процветает агрессивная политика продаж.

Дело табак. ЦБ РФ отозвал лицензии у двух банков
24 Декабря 2018

Дело табак. ЦБ РФ отозвал лицензии у двух банков

Организации не представляли невские берега, но их проблемы напрямую касаются Петербурга и Ленобласти.

Новгородцы взялись за ремесло. Экономические итоги года на Северо-Западе
21 Декабря 2018

Новгородцы взялись за ремесло. Экономические итоги года на Северо-Западе

Оценим информацию о социально-экономическом развитии 11 субъектов Северо-Западного федерального округа за минувший год.

Ловушка для алмазов в Петербурге
17 Декабря 2018

Ловушка для алмазов в Петербурге

Петербургский «шаг в будущее» – в особой экономической зоне «Санкт-Петербург» открылся инновационный центр «Буревестник».

Петербургские фирмы – в ожидании теплого климата
17 Декабря 2018

Петербургские фирмы – в ожидании теплого климата

Число малых и средних предприятий выросло в Петербурге до 362 тысяч, в прошлом году они перечислили в казну города 32 млрд рублей. Мы узнали, чего ждут люди, сумевшие утвердиться в реальном секторе.

В Петербурге открываются производства по измельчению всего и вся
12 Декабря 2018

В Петербурге открываются производства по измельчению всего и вся

Дробление от камней до лекарственных субстанций выделилось в особую индустрию, в которой заняты тысячи специалистов.

Где родился, там не пригодился. Почему растет внутренняя миграция в Москву и Петербург
24 Августа 2018

Где родился, там не пригодился. Почему растет внутренняя миграция в Москву и Петербург

Теперь на этой почве столицы соревнуются между собой в том, сколько миллионов квадратных метров жилья ими введено.

Российское судостроение: кому достанется «майка лидера»?
10 Августа 2018

Российское судостроение: кому достанется «майка лидера»?

Между отечественными верфями развернулась борьба за арктические заказы. Какие лидеры будут строить «Лидера»?

Кто поведет аэроэкспресс до Пулково?
09 Августа 2018

Кто поведет аэроэкспресс до Пулково?

При строительстве аэроэкспресса из Пулково до Витебского вокзала Смольный испытает новую схему партнерства с «частником». Разберемся в ней подробнее.

Как получить компенсацию пострадавшим от турфирм
07 Августа 2018

Как получить компенсацию пострадавшим от турфирм

Мы разобрались в ситуации, что делать путешественникам в том случае, если туроператор официально объявил о банкротстве.

Как «вела себя» экономика Петербурга и Ленобласти в первом полугодии 2018-го
02 Августа 2018

Как «вела себя» экономика Петербурга и Ленобласти в первом полугодии 2018-го

Индекс промышленного производства за указанный период в Северной столице составил 103,5%, в 47-м регионе - 104,7%. Разберемся в составляющих показателей.

Рынку продовольствия найдут свой ГОСТ
30 Июля 2018

Рынку продовольствия найдут свой ГОСТ

Главные новости продовольственного рынка – в нашем обзоре: особенности «Российского» сыра, «шоколадные» перипетии и узда для продуктов от торговых сетейю