Живой офис, мертвые деньги
Одна из старейших инвестиционных компаний Петербурга потеряла свою лицензию. Под ударом оказались многомиллионные интересы ее клиентов, нескольких сотен простых граждан. Погорел же финансовый брокер на канцтоварах, точнее - на их продавце-банкроте. О том, как конторские скрепки до большой беды довели, наш сегодняшний рассказ.
Иллюстрация Max-Griboedov/shutterstock.com
Петербургский поставщик канцелярских принадлежностей «Живой офис» был основан в 1996 году, первоначально компания называлась «Спенс». Фирма росла, открыла подразделения в Москве, Смоленске и Твери, в ней работали около 300 человек.
Ключевой датой в корпоративной истории стал 2013 год. Тогда пакет акций этой компании был размещен на Московской бирже, они продавались по 129 рублей за бумагу. Компания привлекла 516 млн руб., инвесторы выкупили за эти деньги 33% уставного капитала. Компания была оценена в 1,5 млрд руб. При этом «Живой офис» гарантировал инвесторам, что если через год после размещения акции сильно упадут, то их выкупят обратно по 100 рублей.
В нашей стране поход на фондовую биржу за инвестициями - большая редкость. Особенно если компания предлагает к продаже не облигации (долговые бумаги с понятной доходностью и четкой датой погашения), а акции (ценные бумаги, которые ничего не гарантируют, зато дают шанс на получение дивидендов и прирост курсовой стоимости).
Инвестиции в подобного рода новые структуры могут быть весьма доходны, но почти всегда очень рискованны. Вот и «Живой офис» теперь находится на грани банкротства, текущая котировка акции примерно в тридцать раз ниже: 4,3 руб. За последние 12 месяцев они обесценились на 88%, период обратного выкупа давно кончился.
В конце октября в компании должно было пройти собрание акционеров, на повестке дня - ликвидация фирмы. На следующий день после собрания в офисе (который по-прежнему торгует канцтоварами) нам ответили, что «раньше мы входили в группу, а теперь мы совсем другая организация», а контакты «Живого офиса» сотрудникам неизвестны. «Куда уехал цирк, он был еще вчера?» - невольно вспомнил автор этих строк старую песню.
История, как мы понимаем, банкротством продавца канцтоваров не закончилась. В середине октября одна из самых известных инвестиционных компаний нашего города «Элтра» (существует с 1992 года, фактически столько же, сколько современный рынок ценных бумаг) потеряла брокерскую и дилерскую лицензии.
Банк России отозвал их, так как считает, что, будучи в 2014 году маркетмейкером (обязательным держателем котировок на покупку и продажу) акций «Живого офиса», «Элтра» манипулировала ценами на ценные бумаги. Это повлекло ущерб для инвесторов, не связанных ни с эмитентом, ни с его брокером.
К моменту, когда регулированием занялась «Элтра», акции уже обесценились вдвое. В период маркетмейкерства в 2014 году котировки «Живого офиса» подскочили с 60 до 135 рублей, превзойдя цену размещения.
Был ли тот рост искусственным? Ведь это похоже на классику финансового жульничества: подставные игроки перепродают один и тот же пакет друг другу, фальшиво надувая котировки до тех пор, пока кто-то со стороны не поверит, что «акции все время растут», и купит их сдуру, после чего организаторы аферы испарятся. Если такой маневр придумали герои нашего повествования, то кто же конкретно его организовал? Теперь мы вряд ли получим ответ на эти вопросы.
Пока крах «Элтры» не вызвал социальных последствий в отличие от недавней истории с петербургской инвестиционной компанией «Энергокапитал» (о которой мы подробно рассказывали на страницах «СПб ведомостей»). Ключевое отличие ситуации: у клиентов «Энергокапитала» с брокерских счетов исчезли ценные бумаги, а у клиентов «Элтры» остались на месте.
Вышеупомянутая компания уведомила клиентов, что принимает поручения на вывод денежных средств и ценных бумаг. Это значит, что клиент находит другого брокера с лицензией, заключает с ним договор и переводит активы на новый брокерский счет. Операция не бесплатная, но лучше заплатить немного, чем потерять все.
Вот как ситуацию прокомментировал нашей газете генеральный директор инвестиционной компании «Элтра» Сергей Рощин: «Подавать в суд, пытаясь вернуть лицензию, мы не планируем, хотя не считаем себя виноватыми. Но доказать свою правоту в судах, не имеющих большого опыта в делах, связанных с ценными бумагами, будет слишком сложно. Проще получить новую лицензию».
По мнению Сергея Рощина, операции по поддержанию рынка, которые вменяют в вину брокеру, шли со счета клиента. В 2014 году это была обычная практика, хотя сейчас она считается порочной. У «Элтры» было около 400 клиентов, и помимо потерь в виде платы за перевод ценных бумаг от внезапного отзыва лицензии пострадали те, кто работал на рынке фьючерсов и опционов (это производные ценные бумаги). «Московская биржа принудительно закрыла позиции по ним, хотя могла бы дать время до 20 января 2017 года (период, который нам предоставлен мегарегулятором для расчетов с клиентами)», - резюмировал гендиректор.
По данным базы «Картотека.ру», Арбитражный суд СПб и Ленобласти выдал в августе нынешнего года исполнительный лист на взыскание с ОАО «Живой офис» 910 тыс. руб. в пользу АО «ИК «Элтра» именно за долги по оплате брокерских услуг. Так что первая заповедь брокеров «Знай своего клиента» остается в силе. А за ее забвение жестко наказывают.
Один раз в нашей стране был случай, когда «народное IPO» (первичное размещение) уже привело к серьезной проблеме. Размещение в одном крупном банке, где основная доля акций принадлежит государству, прошло успешно: акции народ купил. Только потом они на бирже упали в два раза, потом еще...
Граждане стали волноваться - не пропадут ли сбережения. В итоге не по закону, а по совести у мелких держателей акции выкупили по цене размещения. Права требовать такого выкупа у людей тогда не было. Но в дела мелких частных компаний государство лезть не будет, самим надо думать - покупать акции или нет.
Эту и другие статьи вы можете обсудить и прокомментировать в нашей группе ВКонтакте
Материал опубликован в газете «Санкт-Петербургские ведомости» № 212 (5829) от 14.11.2016.
Комментарии