Продукт глубокой заморозки
Экономика сродни флоре и фауне: от нее ждут прироста, как от пшеницы – урожайности. В противном случае предприятия не увеличат выпуск продукции, а мы не дождемся прибавки к зарплате. Без экономического развития заводы и фабрики не смогут обслуживать взятые ранее обязательства, а бюджет недополучит денег на развитие инфраструктуры. Но как понять, растет ли экономика Петербурга и Ленинградской области? Традиционный индикатор – валовой региональный продукт (ВРП) – летом нам не поможет, его считают по итогам года. Пригодится другой: оборот (выручка) предприятий и организаций, который Петростат считает ежемесячно.
ФОТО ibe-Images/shutterstock.com
Петербург работает в долг
Любопытная складывается картина: в январе – мае 2015 года оборот всех петербургских предприятий остался таким же, как в первые пять месяцев 2014-го. А именно: 2,8 триллиона рублей. Если очистить показатель от инфляции (11,4%), то в ценах прошлого года выручка компаний города упала до 2,5 триллиона рублей.
Впрочем, не в инфляции дело. Даже при нулевой инфляции экономика должна расти – хотя бы на размер ставки рефинансирования Центробанком (8,25%). Тот факт, что народное хозяйство заморозилось или снизилось (с учетом инфляции), сулит Петербургу невеселые перспективы.
Какие именно – это становится понятным, если мы сравним обороты предприятий с их обязательствами. Чем больше средств повисает в системе взаиморасчетов, тем вероятнее сползание бизнеса в неплатежи. И, как следствие, банкротство.
На 1 июня долги перед кредиторами и банками петербургских предприятий достигли 5,8 трлн руб. Год назад было 5 триллионов. Дебиторка (то, что контрагенты должны нашим фирмам) увеличилась с 2,2 трлн в январе – мае 2014-го до 2,5 трлн рублей за тот же период этого года.
Таким образом, в системе взаиморасчетов петербургских компаний вращаются 8,3 триллиона рублей. Это втрое больше, чем совокупный оборот предприятий и организаций северной столицы. А если очистить от инфляции, разница достигнет 3,3 раза. Год назад в январе – мае объем взаимных обязательств компаний города превышал общую выручку в 2,6 раза.
Иными словами, народное хозяйство Петербурга заморозилось, зато объемы взаиморасчетов бизнес усиленно наращивает. Одно утешает: доля просроченных долгов от общей их величины не превышает 1 – 2%. Впрочем, все зависит от платежеспособности компаний, а она в сложные времена имеет манеру быстро ухудшаться. Пока же на 1 рубль выручки предприятия северной столицы имеют 3,3 рубля долгов – как своих, так и партнерских.
Тихая заводь Ленобласти
На фоне Петербурга интересна экономическая ситуация в Ленинградской области. Обороты предприятий 47-го региона в январе – мае 2015 г. увеличились до 707 млрд рублей (год назад за тот же период было 616 миллиардов). Совокупный объем задолженности (кредиторка, банки, дебиторка) за первые пять месяцев этого года составил 1,3 триллиона рублей, а в прошлом январе – мае был примерно на том же уровне – 1,2 триллиона. То есть на каждый рубль выручки приходится 2 рубля долгов (с учетом инфляции). Собственно, как и в прошлом году.
Объяснений такой разницы в финансовой структуре предприятий двух регионов можно найти немало.
Во-первых, в Петербурге значительная часть предприятий завязана на государственном и оборонном заказах. В ряде случаев (если речь идет о субподрядчиках) таким компаниям вообще не перепадает аванса, и все материалы они закупают на свой страх и риск.
По мере исполнения заказов наращивается дебиторская задолженность – то, что должно заплатить государство. Как только это произойдет, фирма оплатит счета своим поставщикам. Так как объемы работ по госзаказам большие, партнеры заинтересованы кредитовать основных исполнителей контрактов. Подобная ситуация свойственна для судостроения, дорожного и промышленного строительства.
Во-вторых, основным драйвером экономики северной столицы стала торговля. Эта отрасль в январе – июне 2015 г. сформировала 34,9% общегородской выручки предприятий. А это ни много ни мало 1,2 триллиона рублей. В Ленобласти оптовая и розничная торговля формирует лишь 29,3% регионального оборота организаций, в абсолютном исчислении это 253 миллиарда рублей.
Торговля в значительной степени полагается на кредиты – как банковские, так и корпоративные. Отсрочка оплаты за поставленный товар – одна из таких форм. Отсюда и рост кредиторской задолженности.
В-третьих, рост объемов взаиморасчетов может быть вызван ужесточением политики банков по кредитованию бизнеса. Иногда компании брали в долг, чтобы покрыть старые долги перед контрагентами. Теперь с этим стало сложнее, и предприятия вынуждены ждать осени, чтобы с ростом выручки расплатиться по счетам.
Увы, свести концы с концами, избежав банкротства, удастся не всем. Отчасти это подтверждается тем фактом, что число убыточных организаций в Петербурге за январь – май 2015 г. уменьшилось на 1%, а вот сумма убытка возросла на 19% (до 44 млрд руб.). Это уже тенденция: за первые пять месяцев 2014-го убыточная масса выросла на 39,6% в годовом исчислении.
В Ленобласти число убыточных организаций за январь – май 2015-го уменьшилось на 10%, а совокупная величина убытка – на 26% (до 13,5 млрд руб.). Год назад за первые пять месяцев убыток вырос в 1,5 раза по сравнению с 2013 г.
Опасные связи
Гораздо интереснее вопрос, куда катится городская и областная экономика. Рано или поздно корпоративный сектор может постичь судьба физических лиц. А именно: предельная закредитованность, когда предприятия уже не смогут брать на себя новые долги, а контрагенты перестанут предоставлять товарные кредиты и рассрочки платежей.
По данным Центробанка, доля безнадежной задолженности граждан (просроченных выплат более чем на 90 дней) перед отечественными банками на 1 июня 2015 г. достигла 10% – рекордный показатель с 2008 года. В прошлом году максимальная доля не погашенных в срок кредитов была зафиксирована в октябре – 17%. В 2013 – 2014 гг. вклад «плохих» долгов россиян находился на уровне 5,8%.
Основной источник просрочки – потребительские кредиты (в мае этого года – 19,8%). По ипотеке удельный вес не погашенных вовремя займов в мае 2015 года снизился до 8,2% после 8,7% в апреле. По автокредитам доля «плохих» долгов в мае вернулась на уровень начала года – 12%.
Эксперты прогнозируют, что снежный ком «плохих» долгов россиян заморозится только к весне 2016 года – если в IV квартале текущего отечественная экономика продемонстрирует рост и доходы населения возрастут (в реальном исчислении). Иначе банки и граждан ждет волна банкротств.
По данным Петростата, в просроченном кредитном портфеле предприятий города и области долги перед банками пока занимают ничтожно малую долю – 3,6%. Но мы не видим, каков удельный вес банковских займов в общей массе кредиторской задолженности наших компаний. А ведь банки – бескомпромиссные переговорщики: если юридическое лицо не платит в срок, начинается процедура его банкротства. Если, конечно, у фирмы нечего продать – например, здания, земельные участки, оборудование...
Сложность ситуации петербургский бизнес прекрасно понимает, поэтому старается работать лучше – с учетом обстановки, конечно. Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) в январе – мае 2015 г. в Петербурге вырос в годовом исчислении в 1,7 раза, а в Ленобласти – в 2,7 раза. Будем надеяться, что IV квартал подбросит уголька в топки заводов и фабрик нашего региона. Их выручка вырастет, дебет покроет кредит, и экономика покажет рост.
Эту и другие статьи вы можете обсудить и прокомментировать в нашей группе ВКонтакте
Материал опубликован в газете «Санкт-Петербургские ведомости» № 134 (5507) от 24.07.2015.
Комментарии